2026年6月12日，央行发布了关于《大额存单管理办法》公开征求意见的通知。

何谓大额存单？

这就要说到“大”和“小”的故事。一般情况下，人们总喜欢大的。所谓大额存单，是指由银行向投资者发行的一种“额度要求很大”的存款凭证。

与常规的存款相比，大额存单的投资门槛会高一些。个人要不低于20万，机构投资者则不低于1000万，这主要是考虑不同投资群体投资能力有差异。

大额存单的利率是以市场化方式确定的，会具有一定利率优势。其中，固定利率存单采用票面年化收益率形式计息，浮动利率存单以Shibor和DR等利率作为基准来计息。

大额存单的投资人只能是个人或者非金融企业、机关团体等非金融机构投资人，并不包括金融机构。可见，金融机构一般是不能认购大额存单的。但也有例外，比如社保基金可以投资大额存单。

我们去银行存款，对存款期限总会有个要求。大额存单也是如此，但会采用标准化期限，包括1个月到5年共9个品种。

大额存单的付息方式一般分为2种：到期一次还本付息，或者定期付息、到期还本。

如果储户着急用钱，需要把定期存款取出来，这时候只能按照活期利息算。对于大额存单也是这样吗？其实我们在购买大额存单时，有部分产品会标注“支持转让”。

就是说，等你急用钱的时候，就可以把这类存单“转卖”给其他人。投资人如果成功转让大额存单，不仅能满足临时的资金使用需求，还往往能获得比活期更高的收益。转让的基本流程一般通过银行平台撮合完成。

大额存单的可转让功能提高了流动性，但并不是所有大额存单都有转让功能。根据本次办法要求，发行人应当于每期大额存单发行前在发行条款中明确是否允许转让、提前支取和赎回。

总之，大额存单作为存款产品，安全稳定并且收益较优，所以受到不少投资者追捧。但是一段时间以来，被誉为银行“揽储神器”的大额存单，其利率也不断走低。

银行一手吸收存款，一手贷款给需要的企业和个人，息差是银行主要收入来源。如果银行吸收了存款但贷不出去，利润空间就会被压缩。放贷压力比较大，银行自然就要对存款产品做些调整。比如，银行会降低存款利率。再比如，有些银行选择直接减少中长期大额存单的发行，降低高成本负债。

随着市场利率下行，利率比较高的大额存单利率也是在下降的。因而大额存单与普通存款相比优势不再，吸引力大幅下降，有的银行更是暂停发行新的大额存单。当然，万事也不绝对，有部分区域中小银行有揽储的压力，也可能通过适度增加大额存单产品来增加获客。

而本次央行发布新规，主要是明确大额存单市场管理要求，推动大额存单市场持续健康发展。

好了，今天就说到这吧。本文不构成任何投资决策，市场有风险，投资需谨慎。