바이트댄스, 또 하나의 승부수

작성자 | 후시우 황칭춘 채널

저자 | 비즈니스 & 소비자 부문 리드 라이터, 황칭춘

대표 이미지 | VCG

지난주 도우바오가 헤드라인을 장악했다.

먼저, 볼케이노 엔진이 중국 춘절 갈라쇼의 독점 AI 클라우드 파트너로 도우바오를 전면에 내세운다는 보도가 나왔다.

이어 도우바오의 DAU(일일 활성 사용자)가 1억 명을 돌파했다는 소문이 퍼졌다.

볼케이노 엔진이 도우바오 대규모 모델이 하루 50조 개 이상의 토큰을 처리한다고 공개하면서, 2026년을 앞두고 의도적으로 연출된 AI 내러티브 전쟁이 폭발했다.

바이트댄스만 움직이는 게 아니다. 알리바바는 최근 시시 캠퍼스 C4 빌딩에서 Qwen을 위한 비공개 개발 스프린트에 수백 명의 엔지니어를 투입했다.

한편 텐센트는 AI 인프라, AI 데이터, 데이터 컴퓨팅 플랫폼 등 새로운 부서를 설립해 AI R&D 인프라를 전면 강화하고 있다.

모든 신호는 인터넷 거인들이 기초 모델과 소비자 대상 제품 배치를 병행하는 이중 트랙 상용화 전략을 공격적으로 추진하고 있음을 가리킨다.

이 흐름은 바이트댄스의 안방과 직결된다. 극단적 ROI와 운영 효율성은 회사 DNA에 깊이 새겨져 있다. 뉴스 피드와 숏비디오부터 이커머스, 미니드라마까지,

바이트댄스는 항상 ‘번개전’에 능숙했고, 빠른 실행으로 군비 경쟁에서 경쟁자를 앞질렀다. 이제 AI 난전 속에서 조용히 중간 마일스톤을 검증하고 있다.

바이트댄스, 따라잡다

바이트댄스의 성장을 돌아보면, 로컬 서비스와 게임에서 잠시 주춤했던 것을 제외하면,

뉴스, 숏비디오, 이커머스, 미니드라마 등 핵심 분야에서 결코 선두주자가 아니었지만, 꾸준히 기존 강자를 추월했다.

2024년 초, 량루보 CEO는 전체 회의에서 여러 차례 ‘위기감’을 강조했다.

그는 내부 피드백이 바이트댄스가 이제 ‘대기업의 전형적인 증상’을 보인다고 지적했으며,

가장 큰 두려움은 조직의 평범함, 즉 새로운 영역을 개척하는 능력을 잃고 특히 대규모 모델 물결에 느리게 대응하는 것이라고 인정했다.

그 회의는 명확한 전략 전환의 계기가 되었고, 이후 2년간 여러 보도에서 장이밍의 AI에 대한 관심이 깊어졌음을 전했다.

그는 싱가포르 연구자들과 심도 있는 논의를 했을 뿐만 아니라 정기적으로 중국에 돌아와 핵심 기술 팀과 교류했다.

이러한 움직임은 2025년 6월 말 “장이밍이 바이트댄스 최전선으로 복귀했다”는 추측을 불러일으켰다.

그는 한때 바이트댄스를 텐센트와 알리바바의 ‘금단의 사냥터’로 이끌었고,

치열한 저항에도 불구하고 뉴스, 숏비디오, 이커머스 같은 산업을 성공적으로 재편하며 1억 DAU 이상의 여러 제품을 출시했다.

후시우에 따르면, 2024년 하반기부터 도우바오를 만든 Seed 팀이 핵심 전략 사업으로 지정되었다.

최고 경영진이 이제 Seed 검토 회의에 직접 참석하고,

AI 기술 로드맵, 모델 전략, 프런티어 연구 주제 기획에 깊이 관여하며, 바이트댄스가 초기 부진에서 빠르게 전속력 추격으로 전환할 수 있게 했다.

한편 2025년 Seed 팀은 AI Lab 등 여러 부서를 통합하고, 우융후이를 ‘**** 리더’로 임명했다.

그는 대규모 모델의 기초 연구와 응용 배치를 모두 감독하며, ‘전부 아니면 전무’ 전략적 헌신의 명확한 신호를 보냈다.

더 깊은 이유는 중국 모바일 인터넷 시장의 성숙, 사용자와 트래픽 성장 정체, 산업 인터넷 발전으로의 규제 초점 전환에 있다.

이는 기술이 생태계 재편의 결정적 순간에 있음을 의미하며, 장이밍이 수동적 관찰자로 남을 수 없게 만든다.

그가 4년 전 사임하며 예견했듯: “기술 기업의 외부 환경이 변하고 있다. 기술의 사회적 영향력이 커지고 있다. 이러한 요인은 바이트댄스가 비즈니스 관성에서 벗어나 새로운 프런티어를 탐험할 것을 요구한다.”

한편 바이트댄스의 대규모 모델 내러티브는 ‘컴백 성공 스토리’로 변모했고, 도우바오는 꾸준히 경쟁 우위를 넓히고 있다.

사용자 규모 측면에서, 2025년 초 QuestMobile 데이터에 따르면 중국 AIGC 앱은 2024년 11월까지 1억 명 이상의 월간 활성 사용자(MAU)를 기록했고,

2024년 6월 이후 두 배로 증가했다. 도우바오만 시장 MAU 점유율의 절반을 차지했고, Kimi와 원샤오옌 같은 1티어 경쟁자와의 격차는 계속 벌어지고 있다.

오늘날 도우바오의 DAU는 1억 명을 넘어섰으며, 바이트댄스 역사상 DAU 1억+ 제품 중 가장 낮은 고객 획득 비용을 기록했다.

DataEye Research에 따르면, 2025년 11월 중국 본토에서 네이티브 AI 제품 광고 크리에이티브가 891,000개였으며,

텐센트 위안바오가 46%, Qwen 34%, 도우바오는 11%를 차지했다.

전체적으로 2025년 텐센트 위안바오, 알리바바 Quark, 바이트댄스 도우바오가 톱3 위치를 굳혔다. 텐센트는 가장 공격적인 전략을 채택했다.

AppGrowing 데이터에 따르면 위안바오의 광고 지출은 2025년 2월부터 지속적으로 급증했고,

특히 중국 설날 이후 대규모 투자로 위안바오가 앱스토어 무료 차트에서 도우바오와 DeepSeek를 앞질렀고, 결국 3월 3일 중국 1위에 올랐다.

알리바바도 맹렬히 추격 중이다. Qwen의 11월 17일 퍼블릭 베타 출시는 중국에서 가장 빠르게 성장하는 AI 앱 기록을 세우며 강력한 도전자로 자리매김했다.

따라서 이 새로운 AIGC 전장에서 중국 인터넷 거인들은 광고에 현금을 태우고 채널 지배력을 위해 경쟁하는 옛 모바일 인터넷 플레이북으로 돌아간 듯 보인다.

업계 관계자는 후시우에 바이트댄스가 AI에서 체계적인 실행력을 보여주며, 이는 정확한 전략 정렬, 효율적인 R&D 자원 배분, 빠른 시장 대응 반복의 세 가지 영역에 반영된다고 말했다.

“량루보의 내부 성찰 후 2년도 안 되어, 바이트댄스는 빠르게 핵심 전략 방향을 포착하고 대규모 모델 추격을 위해 자원을 재배치했다. 도우바오, MaoXiang, CapCut, Coze 같은 사용자 니즈에 밀착한 소비자 제품을 출시하고, 볼케이노 엔진을 통해 기업 AI 클라우드 서비스를 강화했다. 반면 일부 경쟁자는 시장 대응과 기술 지원에서 망설이며 뒤처졌다.”

볼케이노 엔진의 지능형 알고리즘 책임자 우디는 이전에 후시우에 AI는 장기 투자가 필요하며, 진정한 가치는 향후 10~20년에 걸쳐 나타난다고 말했다. 단기적 속도는 거대한 역사적 흐름에서 중요하지 않으며, 3G, 4G, 5G 도입이 점진적으로 전개된 것과 유사하다.

기술 전환은 실제 사용 사례와 깊은 사용자 채택에 달려 있지만, 소비자와 미디어는 종종 단기 진전을 과대 해석한다.

“훌륭한 제품을 만드는 것이 가장 중요하다. 기업은 비용 성능을 중시하고, 소비자는 사용자 경험을 우선시한다. 궁극적으로 사용자는 어떤 제품을 선택하든 편리하고 실용적인 서비스를 받아야 한다.” 우디가 강조했다.

실제로 TikTok에서 Hongguo, 도우바오에서 Jimeng, MaoXiang까지, 바이트댄스의 포괄적인 제품 전략과 민첩한 포지셔닝은 다양한 사용자 세그먼트를 서비스하고 트래픽 게이트웨이에 대한 통제를 강화한다.

한편으로 도우바오, MaoXiang, CapCut, Coze 같은 소비자 앱은 모델 최적화에 피드백되는 상호작용 데이터를 생성해 사용자 충성도를 높인다.

다른 한편으로 AI ‘환각’을 해결하려면 데이터 품질, 모델 아키텍처, 평가 메커니즘의 지속적인 개선이 필요하다.

광범위한 데이터 수집, 정제, 주석은 과적합을 피하고 일반화를 향상하는 데 중요하다.

경쟁 구도가 명확해지면서 대규모 모델의 핵심 우위는 추론 효율성, 정확성, 실시간 성능으로 이동하고 있다. 선도 기업들은 모델 개발 플랫폼을 출시해 개방형 생태계를 구축하고 있다.

2023년 6월, 볼케이노 엔진은 여러 AI 기업과 연구 기관의 모델을 통합한 MaaS 플랫폼 ‘볼케이노 아크’를 출시해 파인튜닝, 추론, 평가를 위한 엔드투엔드 기업 서비스를 제공하며, 현재 개인 개발자에게도 점차 개방되고 있다.

2023년 10월, 알리바바 클라우드는 Qwen 시리즈와 DeepSeek 모델을 통합한 ‘Bailian’을 출시해 텍스트 생성, 멀티모달 처리, 코드 합성을 지원하고 MCP 서비스, 개방형 생태계, 버티컬 솔루션을 통해 AI 채택을 촉진하고 있다.

2025년 5월 21일, 텐센트 클라우드는 ‘대규모 모델 지식 엔진’을 텐센트 클라우드 에이전트 개발 플랫폼(TCADP/ADP)으로 업그레이드해 HunYuan 대규모 모델과 YouTu Lab 알고리즘을 활용한 로우코드/노코드 맞춤형 에이전트 구축을 가능하게 했다.

한 대규모 모델 창업자는 이러한 고품질 플랫폼이 소규모 팀이 틈새 버티컬에 침투할 수 있게 한다고 믿는다. (1) 특정 시나리오에 R&D 집중해 모델 성능 최적화 및 전문 서비스 제공, (2) 데이터 수집, 전처리, 배포를 아우르는 풀스택 솔루션 구축으로 UX 향상, (3) 구독, 기술 지원, 맞춤 개발 등 혁신적 수익 모델 탐색으로 수익성 향상.

이는 볼케이노 엔진 사장 탄다이의 비전과 일치한다. 그는 AI를 마라톤으로 본다. 초기에는 결승선이 아니라 ‘성공의 초기 신호’에 집중하라.

—이에 따라 팀은 빈번한 고객 상호작용과 빠른 반복을 통해 제품을 개선하고, 올바른 길에 있는지 검증하는 것을 우선시한다.

독특한 글로벌 사례 연구

도우바오가 급부상하면서 중요한 신호가 나타난다. 알리바바 클라우드, 텐센트 클라우드, 바이두 AI 클라우드가 초기 이동자 및 인재 우위를 활용한 것은 사실이다. 볼케이노 엔진은 거의 10년 늦게 도착했다.

그러나 도우바오의 폭발적 성장 덕분에 일일 토큰 사용량은 이제 50조 개를 초과하며(6개월 만에 200% 증가), 글로벌에서 OpenAI와 구글 클라우드 바로 뒤에 랭크되어 미디어가 바이트댄스를 ‘TokenDance’라고 농담할 정도다.

탄다이는 클라우드 시대와 달리 AI 클라우드 시대에는 모델이 소프트웨어 핵심이라고 지적한다. 대규모 모델이 개선됨에 따라 인터넷, 소매(스마트폰, 자동차 포함), 교육 등 소비자 대상 부문이 가장 빠르게 성장하고 있다.

“하지만 B2B도 강하다. 한 고객이 내부에 100개 이상의 에이전트를 구축해 매일 수백억 개의 토큰을 소비한다.”

그는 덧붙였다: 클라우드 시대에는 토큰 사용이 80/20 법칙을 따랐다. 기업 대 개인이 약 8.5:1.5였다. AI 클라우드 시대에는 7.5:2.5로 이동하고 있다. “개인 사용은 더 증가할 것이다.”

핵심적으로, 대규모 모델 시대의 AI 애플리케이션 개발은 새로운 기술 패러다임을 나타내며, 경쟁력은 모델 지능, 응답 속도, 비용 통제의 세 가지 요소에 달려 있다. 이는 사용자 경험과 채택을 직접 형성하고 AI 클라우드 제공자의 ‘새로운 전장’을 정의한다.

탄다이는 또한 핵심 지표를 공유했다: “내부적으로 100개 고객이 각각 1조 개 이상의 토큰을 소비하는 것으로 집계됐다. 이는 AWS보다 많으며, 강력한 AI 모멘텀을 나타낸다.” 고객 범위는 상위 커피/차 브랜드의 80%, 주요 자동차 브랜드의 90%, 선도 증권사의 80%, 시스템적으로 중요한 은행의 80%, 중국 상위 ‘985’ 대학의 70%, 세계 스마트폰 출하량 상위 10개 중 9개를 포함한다.

비교하자면, 2025년 10월 OpenAI는 1조 토큰을 초과한 고객이 30개에 불과하다고 공개했으며, 주로 교육, 영업, 코딩 분야였다.

“모델 경쟁이 심화되고 있다. 2~3개월마다 새로운 SOTA 모델이 나온다. 2026년까지 MaaS 최상위 티어에는 5~6개 플레이어만 남을 가능성이 크다.” 한 노련한 분석가가 후시우에 말했다. 이 치열한 경쟁에서 기초 모델을 발전시키려면 기업이 컴퓨팅에 더 많은 투자를 해야 하고, 엔지니어링 업그레이드는 더 낮은 비용과 높은 사용성을 요구한다. 궁극적으로 여전히 모델 ‘비용 성능 비율’의 문제다.

AI의 폭발적 성장은 바이트댄스를 진정한 글로벌 기술 강자로 이끌고 있다. 지난 1년간 바이트댄스는 이커머스, 미니드라마, AI 분야에서 확장을 가속화했다. 모든 앱의 총 월간 활성 사용자는 40억 명 이상으로 추정되며, 상용화가 빠르게 확장되고 있다.

2025년 7월, 외신은 바이트댄스의 1분기 매출이 430억 달러로 Meta의 423.1억 달러를 넘어 2025년 1분기 세계 최고 매출 소셜 미디어 기업이 되었다고 보도했다.

12월 19일, 내부 관계자를 인용해 외신은 바이트댄스의 2025년 순이익이 500억 달러 이상으로 안정될 것이며 연간 목표를 초과할 것이라고 보도했다. 매출은 2024년 1550억 달러에서 약 1860억 달러로 증가할 전망이다.

참고로 Meta의 2025년 매출은 약 2000억 달러, 이익은 약 600억 달러로 예상된다. 바이트댄스는 글로벌 사용자, 매출, 이익 등 핵심 지표에서 Meta와의 격차를 꾸준히 좁히고 있다.

또한 12월 23일, 외신은 바이트댄스가 2026년 AI에 1600억 위안(약 225억 달러)을 투자할 계획이며, 절반은 AI 칩 구매에 배정할 것이라고 보도했다. 2025년 이익이 약 500억 달러라면, 2026년 AI 투자는 2025년 연간 이익의 거의 절반을 차지한다.

AI 분야의 가속화와 점점 공격적인 AI 칩 투자에 자본 시장은 긍정적으로 반응했다. 소프트뱅크 비전 펀드는 바이트댄스 가치를 4000억 달러 이상으로 올렸고, 피델리티와 T. 로우 프라이스는 현재 4100억~4500억 달러 범위로 추정한다.

더 높은 프리미엄은 최근 장외 시장 거래에서 나온다. Capital Today 창업자 쉬신이 이끄는 법인이 약 4800억 달러 가치로 바이트댄스 주식을 매입했다. 그러나 바이트댄스 가치는 여전히 Meta의 현재 1조 7000억 달러 시가총액에 훨씬 못 미친다.

이에 대해 기술 관찰자 웨이야후이는 말했다: “바이트댄스는 중국 인터넷 지형에서 독특한 글로벌화 사례다. 창업 2~3년 만에 막대한 수익성을 달성한 것은 이전 중국 인터넷 기업 중 드문 일이다. 한편 해외에서 국제 거인과 동등하게 경쟁하며, 연간 거의 500억 달러의 순이익(텐센트의 거의 두 배, Meta와 비슷)으로 진정한 글로벌 수익성을 달성했다.”

“일부 초기 중국 인터넷 기업은 그 세대 창업자들이 수익성을 우선시하지 않아 수익성이 약했다. 단기 고수익을 기대하는 것은 비현실적이었다. 그러나 바이트댄스, DJI, 핀둬둬, 미호요 등 새로운 세대는 강한 수익성이 특징이다. 희망은 이 새로운 회사들에 두어야 한다.” 웨이가 덧붙였다.